Entonces ¿Qué Pasó?

El 17 de enero de 2023, Lakeside Produce se declaró en bancarrota en la corte Superior de Justicia de Ontario, Canadá con Ernst & Young como administrador, el quebranto ascendió a $188 millones de dólares canadienses con apenas un activo de $3.5 millones de dólares canadienses, agricultores mexicanos resultaron afectados con alrededor de 77 millones de pesos irrecuperables. La pregunta que intriga este 2024 y próximamente 2025 es, ¿cuál es la próxima empresa en quebrar y quienes resultaran afectados? Sí, es posible saberlo y tomar medidas.

El comercio entre México y los Estados Unidos es una arteria vital de las economías mexicana y norteamericana. Desde 2022, México superó a China como el principal socio comercial de los Estados Unidos por primera vez en 20 años. En 2023, México exportó 475, 600 millones de dólares (475.6 B) a Estados Unidos, un 5% más que en 2022. Esto es debido a que las empresas estadounidenses han estado diversificando sus cadenas de suministro como consecuencia de las inestables relaciones entre Estados Unidos y China.^{1 and 2.}

Los principales productos que México exportó a Estados Unidos fueron computadoras ($36.8B), automóviles ($34.1 B), y vehículos automotores; piezas y accesorios (31.8 B). Durante los últimos 27 años las exportaciones de México hacia Estados Unidos han aumentado a una tasa anualizada del 7.17%, desde $65.1 mil millones en 1995 a $421 mil millones en 2022.³

El comercio internacional, especialmente entre economías interconectadas como México y los Estados Unidos, está expuesto a una amplia gama de riesgos financieros y operativos. Entre los riesgos financieros, los exportadores deben gestionar la volatilidad de las tasas de cambio, las fluctuaciones de los intereses, y el riesgo de crédito de los compradores, particularmente en escenarios donde factores macroeconómicos pueden alterar abruptamente la capacidad de pago de los clientes. Operativamente, las empresas enfrentan desafíos logísticos, como interrupciones en la cadena de suministro y regulaciones comerciales cambiantes, que pueden afectar significativamente su capacidad para cumplir contratos o mantener márgenes de beneficio.

Además, la inestabilidad económica y política en cualquiera de los países involucrados puede tener consecuencias profundas. Ejemplo de esto fue la pandemia de COVID-19, que no solo impactó las operaciones comerciales a nivel global, sino que también introdujo una capa de incertidumbre económica que afectó la demanda y los flujos de capital. ⁴

Por ejemplo, la quiebra de Lakeside Produce, ilustra cómo un evento económico adverso puede escalar rápidamente, afectando a toda la cadena de valor, desde los productores hasta los distribuidores y finalmente a los exportadores, quienes podrían enfrentar pérdidas significativas sin herramientas de mitigación como el seguro de crédito, en el caso de Lakeside el golpe para los exportadores mexicanos fue de $4,161,863.04 dólares, alrededor de 73 millones de pesos mexicanos, lo que representa cerca el 5% del presupuesto anual destinado a actividades agropecuarias de un estado como Guanajuato. ⁵

Entre los factores que condujeron a la quiebra de Lakeside Produce se encuentran: impacto de la COVID-19, las medidas de salud pública y la disminución abrupta en la demanda de los canales de servicio de alimentos debido a cierres temporales afectaron directamente las ventas y operaciones de la empresa; problemas con la enfermedad del virus rugoso, la aparición del virus rugoso en 2020 afectó severamente la producción de tomates resultando en pérdidas significativas de cultivos y aumento en los costos de entrada para cubrir contratos debido a precios más altos en el mercado abierto;  desafíos en la cadena de suministro y costos elevados, las disrupciones en la cadena de suministro y el incremento en los costos de transporte y energía continuaron en 2021 y 2022, erosionando aún más los márgenes de ganancia de la empresa y Lakeside no pudo trasladar estos costos adicionales a sus clientes debido a la competencia del mercado, lo que resultó en una compresión continua de los márgenes; sobreendeudamiento y falta de liquidez, la empresa enfrentó limitaciones de liquidez crecientes a medida que alcanzaba los límites de su capacidad de endeudamiento, a pesar de las medidas de reestructuración financiera y las inyecciones de capital, como un crédito adicional de $8.5 millones en 2022 y contribuciones personales significativas de afiliados, la empresa no pudo revertir su trayectoria financiera negativa. ⁶

El sistema de alertas de crédito de aseguradoras de crédito como Allianz Trade es una herramienta esencial para los vendedores (exportadores) que buscan mitigar riesgos financieros en transacciones internacionales. Funciona mediante el monitoreo continuo de la solvencia financiera de los compradores y envía notificaciones en tiempo real cuando se detectan cambios que podrían afectar su capacidad de cumplir con sus obligaciones de pago. Este sistema se caracteriza por su capacidad de integración con las operaciones diarias de los negocios, ofreciendo análisis detallados y personalizados según las necesidades específicas de cada empresa. Los beneficios de las alertas de crédito de Allianz Trade son significativos: permiten a las empresas tomar decisiones informadas y proactivas, reduciendo la exposición al riesgo de crédito y mejorando la gestión de cuentas por cobrar. Además, fortalecen la confianza en el mercado al asegurar que las decisiones comerciales se basen en la evaluación más actualizada del riesgo crediticio.⁷

Finalmente, el 17 de enero de 2023, Lakeside Produce firmó para bancarrota, dejando un pasivo de $187 millones de USD y un activo de $ 3.5 millones de USD. ⁸

El seguro de crédito ofrece beneficios fundamentales para las empresas que operan en el ámbito del comercio internacional, siendo la protección contra impagos uno de los más destacados. Este tipo de seguro protege a las empresas contra la pérdida financiera cuando un cliente no puede cumplir con sus obligaciones de pago, lo que resulta crucial para mantener la estabilidad financiera y operativa.

Adicionalmente, el seguro de crédito mejora significativamente la capacidad de una empresa para obtener financiamiento. Al asegurar las cuentas por cobrar, las empresas pueden presentarlas como garantía más atractiva frente a bancos y entidades de crédito, facilitando así el acceso a préstamos y líneas de crédito. Esto es especialmente valioso en tiempos de incertidumbre económica, donde mantener un flujo de caja saludable y acceso a recursos financieros es vital para la continuidad y expansión del negocio.

El caso de Lakeside subraya la importancia de una gestión de riesgos robusta y la necesidad de estrategias de contingencia efectivas para enfrentar desafíos inesperados. También destaca los riesgos inherentes a la dependencia de un número limitado de cultivos y la necesidad de diversificación en las líneas de productos y mercados para mitigar impactos similares en el futuro.

En resumen, la bancarrota de Lakeside Produce Inc. fue el resultado de una tormenta perfecta de desafíos operacionales y financieros, exacerbados por crisis globales y restricciones en la liquidez, subrayando la fragilidad de empresas altamente apalancadas en tiempos de incertidumbre económica global.

Estos riesgos subrayan la importancia del manejo estratégico de los mismos, donde el seguro de crédito juega un papel crucial al ofrecer una red de seguridad financiera. Este tipo de seguro no solo protege contra impagos directos, sino que también puede ayudar a estabilizar las operaciones al garantizar que los flujos de efectivo necesarios para mantener la producción y la logística no se vean interrumpidos por imprevistos económicos o políticos. Además, las alertas de crédito de entidades como Allianz Trade ofrecen una herramienta valiosa para anticipar y actuar frente a cambios en la solvencia de los clientes, permitiendo ajustes proactivos que pueden evitar pérdidas mayores.

Dentro de las herramientas de Supply Pay, uno de los productos que se ofrecen a los clientes exportadores son alertas de crédito, con información de las dos principales aseguradoras de crédito alrededor del mundo: Allianz Trade y COFACE. Esto ayuda a mitigar el riesgo de insolvencia con los compradores en el extranjero, planeando los flujos de ventas y exposición máxima por cliente, la diversificación de clientes juega un papel esencial en el comercio internacional. Contáctanos ahora mismo para obtener este tipo de información y mantener tus activos seguros.

Adicional a ello, las operaciones de factoraje en Supply Pay cuentan con la protección de Allianz Trade, quien en caso de insolvencia o quiebra cubre hasta el 80% del valor factura. Recibe una cotización ahora.

Recursos consultados

1. OEC. (n.d.). Mexico (MEX) and United States (USA). Retrieved June 1, 2024, from https://oec.world/en/profile/bilateral-country/mex/partner/usa

2. Nikkei Asia. (2023, March 14). Mexico replaces China as top exporter to U.S. in 2023. Retrieved June 1, 2024, from https://asia.nikkei.com/Economy/Trade/Mexico-replaces-China-as-top-exporter-to-U.S.-in-2023#:~=Meanwhile%2C%20Mexico%20exported%20%24475.6%20billion,to%20unstable%20U.S.%2DChina%20relations.

3. OEC. (n.d.). Mexico (MEX) and United States (USA). Retrieved June 1, 2024, from https://oec.world/en/profile/bilateral-country/mex/partner/usa

4. Produce Blue Book. (2024, March 6). A Leamington hothouse bankruptcy: A case study - Part 1. Retrieved June 1, 2024, from https://www.producebluebook.com/2024/03/06/a-leamington-hothouse-bankruptcy-a-case-study-part-1/

5. El Sol de León. (2023, January 16). Aumenta 2 mil mdp presupuesto para el campo en 2023. Retrieved June 1, 2024, from https://www.elsoldeleon.com.mx/local/aumenta-2-mil-mdp-presupuesto-para-el-campo-en-2023-9361537.html

6. Ernst & Young. (2023). Document Centre. Retrieved June 1, 2024, from https://documentcentre.ey.com/api/Document/download?docId=36827&language=EN

7. Allianz Trade. (n.d.). What is trade credit insurance? Retrieved June 1, 2024, from https://www.allianz-trade.com/en_US/what-is-trade-credit-insurance.html?utm_source=google&utm_medium=cpc&utm_campaign=s_sea_b_brand_allianz-trade_google_US-ENG&utm_term=allianz%20trade%20trade%20credit%20insurance&_bt=661433216538&_bm=e&_bn=g&gad_source=1&gclid=CjwKCAjw0YGyBhByEiwAQmBEWpXE5tujSsR7txkH0niXum57-nmEqTrO2uvpGc861_Hc_YAIRy3WwRoCFOEQAvD_BwE

8. Produce Blue Book. (2024, March 6). A Leamington hothouse bankruptcy: A case study - Part 1. Retrieved June 1, 2024, from https://www.producebluebook.com/2024/03/06/a-leamington-hothouse-bankruptcy-a-case-study-part-1/

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